كيف تساعدك سلالم الاستثمار على مواجهة التضخم وتحقيق أهدافك المالية؟

السبت، 16 أغسطس 2025 02:53 م

سندات الخزانة الأمريكية

نشر موقع “ياهو فايننس” في تقرير حديث له، أن المستثمرين الذين يمتلكون سيولة كبيرة يمكنهم تعظيم الاستفادة منها ما يُعرف باستراتيجية “سلالم الاستثمار”، والتي تقوم على توزيع الأموال على شهادات إيداع مصرفية، أو سندات خزانة ذات آجال استحقاق متدرجة لعام أو اثنين أو ثلاثة أعوام أو أكثر.

وأشار التقرير إلى أن هذه الآلية توفر عوائد مستقرة ومنخفضة المخاطر، لتساعد على مواجهة التضخم وحماية رأس المال، وخاصةً خلال فترات تقلب الأسواق، كما أنها تمنح المستثمر سيولة دورية عند استحقاق كل أداة مالية، ما يجعلها الاختيار الأنسب لتحقيق الأهداف المالية القريبة او متوسطة المدى.

السلم الاستثماري يعتمد على احتياجات المستثمر وأولوياته

وعلق كولين مارتن، الخبير الاستراتيجي في “Schwab Center for Financial Research على ذلك، قائلاً إن شكل السلم الاستثماري يعتمد على احتياجات المستثمر وأولوياته، سواء كان الهدف الحفاظ على القوة الشرائية للأموال، أو سداد الديون، أو الادخار لهدف محدد بتاريخ معين، مثل شراء منزل أو تمويل فترة ما قبل التقاعد.

أمثلة على استخدامات استراتيجية السلم الاستثماري

وأوضح التقرير عدة أمثلة على استخدامات استراتيجية السلم الاستثماري، مثل:

1- الحفاظ على القوة الشرئية، والذي يعني الاهتمام بحماية رأس المال وعدم السماح للتضخم بخفض قيمته، فقد أوضحت سو جاردنر، مستشارة التخطيط المالي في “رود آيلاند”، استخدامها لهذه التقنية مع أحد عملائها لحماية رأس المال وحماية القوة الشرائية للأموال التي تذهب إلى المستفيدين من حساب التقاعد الفردي الموروث والذي يجب توزيعه خلال 10 سنوات.

وقالت “جاردنر”: "لقد اعتمدنا على سندات الخزانة المحمية ضد التضخم، لمواجهة تآكل القوة الشرائية، إلى جانب سندات خزانة تقليدية وودائع مصرفية لتحقيق توازن بين العائد والسيولة.

2- سداد الديون، فإذا كان لدى المستثمر دين ببطاقة ائتمان وتمكن من الحصول على بطاقة تحويل رصيد بفائدة صفرية لفترة تصل إلى 21 شهرًا، يمكن استثمار السيولة في سلم من الودائع أو السندات قصيرة الأجل، ومع استحقاق كل أداة يتم استخدام العائد والأصل لسداد الدين تدريجياً بدون فوائد.

3- تحقيق هدف مؤقت، فقد أشارت “جاردنر” إلى أنه إذا كان الهددف على سبيل المثال توفير دفعة مقدمة لشراء منزل بعد 5 سنوات، فيمكن ترتيب السلم بحيث تظهر جميع الأدوات المالية في الموعد المطلوب، مما يضمن توفر الأموال بالكمل في التوقيت المناسب.

4- توفير تدفقات نقدية قبل التقاعد، فقد يلجأ البعض إلى هذه الاستراتيجية لتوليد دخل ثابت خلال الفترة ما قبل الحصول على المعاش أو استحقاق الضمان الاجتماعي، حيث يتيح السلم عائدًا دورياً مستقراً يمكن إعادة استثماره أو إنفاقه.

اعتبارات هامة قبل بناء السلم الاستثماري

أكد التقرير أن هناك مجموعة من التساؤلات يجب أخذها في الاعتبار قبل تطبيق الاستراتيجية، والتي من أبرزها:

1- مدة الاستثمار، حيث يجب تحديد الفترة الزمنية التي لن يحتاج فيها المستثمر إلى السيولة، حيث أن سحب الأموال قبل الاستحقاق قد يترتب عليه غرامات، او خسارة في رأس المال.

2- هل الاستثمار في شهادات الإيداع أم السندات أنسب؟، حيث يعد دخل الودائع المصرفية يخضع للضرائب، بينما دخل سندات الخزانة معفي من الضرائب المحلسة، ما يجعل الخيار الأنسب مرتبطًا بمكان إقامة المستثمر ومستوى الضرائب .

ومما سبق، تمثل سلالم الاستثمار أداة فعالة لتحقيق التوازن بين الأمان، والعائد، والسيولة، خاصةً للمستثمرين الذين يسعون لحماية مدخراتهم من التضخم مع ضمان تدفقات نقدية منتظمة، في الوقت الذي تظل فيه استراتيجيات الاستثمار الأخرى أكثر عرضة للتقلبات.

تابع موقع إيجي إن عبر تطبيق (نبض) اضغط هــــــــنا
تابع موقع إيجي إن عبر تطبيق (تليجرام) اضغط هــــــــنا
تابع موقع إيجي إن عبر قناة (يوتيوب) اضغط هــــــــنا
تابع موقع إيجي إن عبر تطبيق (واتساب) اضغط هــــــــنا

إيجي إن-Egyin، هو موقع متخصص في الصناعة والاقتصاد، ويهتم بتقديم خدمة صحفية متميزة للقارئ، وهدفنا أن نصل لقرائنا الأعزاء بالخبر الأدق والأسرع والحصري، إضافة للتغطية والمتابعة على مدار الـ 24 ساعة، لـ أسعار الذهب، أسعار العملات، أسعار السيارات، أسعار المواد البترولية، في مصر والوطن العربي وحول العالم.