رئيس شعبة الدواجن يحسم الجدل: لا صحة لإعدام الكتاكيت وما يُتداول على السوشيال «بلبلة»
وداعًا لطوابير ماكينات الصرافة.. 750 بنكًا رقميًا يخدمون 1.8 مليار عميل حول العالم
50 ألف سيارة من مصنع واحد.. بالأرقام خريطة 10 مصانع تقود صناعة السيارات في مصر
العضو المنتدب لـ«ضامن»: تقديم حلول تمويل وتقسيط لـ8 ملايين عميل.. والذكاء الاصطناعي يقود مستقبل المدفوعات الإلكترونية (حوار)

حجم صفقات يتجاوز 7.5 تريليون دولار يوميًا، دليل شامل لأهم تفاصيل تداول العملات في فوركس

الإثنين، 25 مايو 2026 11:51 ص

فوركس

نفيسه محمود

يشارك كل شخص موجود في العالم في سوق فوركس أكبر سوق مالي للتداول، دون أن يدري، فبمجرد تحويل ورقة مالية من عملة لأخرى، أو التسوق أون لاين بعملة مختلفة، تعتبر مشاركة في الفوركس.

ويتم تداول تريليونات العملات يوميًا ويصنف سوق الفوركس كأكبر سوق مالي في العالم كله، بحجم صفقات يتجاوز 7.5 تريليون دولار يوميًا، بواسطة 180 عملة مختلفة، وتبرز مدى قوة سوق الفوركس في أن له تأثير مباشر على جميع أسعار السلع والخدمات الموجودة في العالم، سواءً أسعار الوقود أو الغذاء أو السفر.

ويعمل السوق على مدار 24 ساعة خلال جميع أيام الأسبوع بفضل بحجم سيولة ضخم، ينافس أي سوق آخر أو بورصة موجودة، وهو سوق لامركزي قائم على تبادل العملات عبر شبكة من البنوك في مختلف أنحاء العالم تتم عبر أجهزة الكمبيوتر، وتتميز أسعاره بأنها تتغير كل ثانية، ويتميز سوق فوركس بأنه لا يمكن لأي كيان واحد أن يتحكم فيه.

كيف يعمل سوق الفوركس على مدار الساعة طوال الأسبوع دون إغلاق؟

ويتميز سوق الفوركس، بأنه غير محدد بتوقيت معين أو يوم عمل محدد كما هو حال البورصات، ويتم تقسيم يومه على أربعة مراكز مالية كبرى، يبدأ من سيدني في أستراليا، وبمجرد الإغلاق تبدأ الجلسات الأسيوية في طوكيو، ثم تنتقل إلى لندن، وينتهي اليوم بجلسات نيويورك، ليبدأ اليوم التالي بجلسات سيدني، وهكذا في دائرة مستمرة لا تنتهي.

وتعرف الأوقات التي يعمل فيها أكثر من مركز مالي بأنها الوقت الذهبي، لأن أعداد المتداولين تزداد، وهو ما يوفر أكبر قيمة من السيولة، كما أن وتيرة تحرك الأسعار تزداد، ويعتبر الوقت الذي تتداخل فيه لندن مع نيويورك، هو أكثرها سيولة وتدفق للمداولات.

مواعيد عمل أسواق الفوركس الرئيسية الأربعة

ويبدأ اليوم بفعاليات سيدني في أستراليا، أصغر سوق في المراكز الأربعة، من الساعة 5 مساء حتى 2 صباحا، وفقًا لتوقيت EST، مع التأكيد على أنه متأخر عن التوقيت العالمي 5 ساعات.

ويبدأ سوق لندن، أكبر مركز لتداول العملات الأجنبية في العالم، من الساعة 3 صباحًا حتى الظهر، مستحوذة على 38% من التداول العالمي، ويفتح سوق نيويورك، ثاني أكبر سوق للصرف الأجنبي، من الساعة 8 صباحًا حتى 5 مساء، وتعتبر بورصتي لندن ونيويورك أهم مركزين لأن الدولار يستحوذ على غالبية التداولات.

ويبدأ سوق طوكيو، الذي يصنف بأنه أول مركز أسيوي، من الساعة الـ7 مساءً حتى الـ4 صباحًا، وتبرز جاذبية سوق طوكيو عندما يكون السوق الوحيد المفتوح في فوركس.

التداخلات الزمنية في سوق فوركس

المعروف أن أفضل وقت لتداول العملات عندما يكون هناك، أكثر من سوق مفتوحة في نفس الوقت، لأن الأسعار تنتعش، وتصبح فرصة الربح أعلى، وتوجد ثلاثة تداخلات أساسية تحدث يوميًا في فوركس.

ويتمثل التداخل الأول لبورصتي نيويورك ولندن في الفترة من الـ8 صباحًا وحتى الظهر، ويعتبر الأعلى تداولًا بسبب أن 58% من إجمالي تداولات العملات الأجنبية تجري فيهما، لذلك تعتبر هذه الفترة الأكثر ترقبًا من المتداولين.

ويعد الثاني هو سيدني وطوكيو في الفترة من الـ2 صباحًا وحتى 4 صباحًا، حيث يتميز بتقلبات سعرية أعلى ولكن أقل من فترة بورصتي نيويورك ولندن، ويعتبر زوج اليورو والين الياباني الأكثر تأثرًا بالتقلبات.

ويمثل الثالث لندن وطوكيو في الفترة من 3 صباحا وحتى 4 صباحا، وهو الأقل تداولًا مقارنة بالفترتين السابقتين، لأن غالبية المتداولين يكونون غير نشطين، إضافة إلى أنه ساعة واحدة فقط، ما يجعل فرص تحركات الأسعار أقل.

كيف تؤثر البيانات الصحفية على حجم التداولات في أسواق فوركس؟

وتعتبر البيانات الصحفية، واحدة من أكبر العوامل التي تتسبب في جنون الأسعار أو تثبيطها، فمجرد نشر خبر مهم يستطيع أن ينعش السوق في ثواني، وخاصة إن كانت المعلومات خارج التوقعات، وهو ما يسبب انتعاش عملة أو خسارة قيمتها في لحظات.

وينشر يوميًا مئات البيانات والأخبار الاقتصادية، وهنا تأتي أهمية ترتيب المتداول لأولوية المصادر التي يتابعها، وغالبًا ما تكون أخبار النمو الاقتصادي الأكثر متابعة، لأن المستثمرين يفضلون الدول التي تتمتع بتوقعات مستقبلية إيجابية، لأنها تنعكس إيجابيًا على قيمة عملتها.

ويفضل المستثمرون عملات الدول التي تتميز بأسعار فائدة أعلى من غيرها، لأن المستثمرون يفضلون فرص الاستثمار التي تحقق أعلى عوائد، لذلك تعتبر قرارات أسعار الفائدة أكثر الأخبار متابعة من المتداولين، وبيانات مؤشر أسعار المستهلك، لأنها توضح معدلات التضخم التي تؤثر مباشرة على أسعار الفائدة.

وتوجد أيضًا بيانات العجز التجاري، لأنها توضح حجم تدفقات رؤوس الأموال العابرة للحدود، وبالتالي التأثير على أسعار الفائدة، وإحصائيات ثقة المستهلك، التي توضح حجم إنفاق المستهلكين في البلد، وبيانات الناتج المحلي الإجمالي التي تقيس مدى صلابة اقتصاد الدولة وعملتها، لأنها مقياس لجميع الخدمات والسلع ومصادر الدخل الموجودة.

وتعتبر معدلات البطالة غاية في الأهمية، لأنه كلما انخفضت البطالة كلما زاد النمو الاقتصادي للدولة، وبالتالي زيادة قيمة عملتها، وأيضًا بيانات تجارة التجزئة التي تساهم في النمو الاقتصادي للبلد.

كيف يؤثر حجم السيولة في حجم التداولات لسوق فروكس؟

ويعتبر حجم السيولة قلب سوق فوركس، وهو السبب الرئيسي في تصنيفه كأكبر سوق مالي في العالم، وكلما زاد عدد المشترين والبائعين زادت عدد الصفقات وبالتالي ارتفعت السيولة، بمعنى، أن أي شخص يحتاج إلى التبديل من عملة لأخرى، لن يحتاج سوى ضغطة زر فقط دون انتظار أو إجراء خطوات أخرى.

وتبرز أهمية السيولة المرتفعة في تقليل الفجوة بين سعر العرض والطلب على العملة، كما يقلل من مخاطر التقلبات العنيفة للعملات، بمعنى، عندما تكون السيولة مرتفعة، يكون الفرق بين سعري الطلب والعرض منخفض، وبالتالي تقليل الخسارة على المتداول، على عكس الأسواق ذات السيولة المنخفضة، ويكون الفرق بين سعري الطلب والعرض مرتفع، وبالتالي تكون تكلفة تغيير العملة مرتفعة، وهو ما يسبب خسارة أكبر على المتداول.

أسعار العرض والطلب في سوق فوركس

ويوجد دائمًا قيمتين في عرض أسعار الفوركس، القيمة الأولى هي سعر العرض، وهو ما يعرضه الوسيط للشراء من المتداول، والقيمة الثانية سعر الطلب، وهو السعر الذي يطلبه الوسيط ليبيع للمتداول، ودائمًا يكون سعر الطلب أعلى من سعر العرض.

كيف يعمل التداول في سوق فوركس؟

ويعتمد التداول في سوق فوركس على المقايضة، وتتم عن طريق عمليتين تحدثان في وقت واحد، بيع عملة وشراء عملة أخرى، وتظهر العملات في السوق على هيئة أزواج، بمعنى أننا لا نقول الدولار يساوي 2، بل نقول الدولار يساوي 2 من عملة أخرى.

على سبيل المثال، يوجد زوج (EUR/USD)، وتكون العملة الموجودة على اليسار EUR، هي العملة الأساسية الني نريد قياس قيمتها، أما العملة الموجودة على اليمين USD هي عملة التسعير، بمعنى إذا كان الزوج مكتوب (EUR/USD)= 2.50، فهذا معناه أن شراء واحد من اليورو EUR، يحتاج إلى 2.50 من الدولار USD.

وعلى منصات التداول، يوجد طريقة لكتابة الأزواج، إما بفواصل مائلة أو من غيرها، بمعنى، أنه يمكن كتابة الزوج السابق إما EUR/USD أو EURUSD.

ما هي أنواع أزواج العملات المتداولة في سوق فوركس؟

وتوجد 3 أنواع من الأزواج المتداولة في سوق فوركس، رئيسية وثانوية ونادرة، تشمل الرئيسية على ثمان عملات رئيسية، يكونون سبعة أزواج عملات رئيسية، ويكون الدولار الأمريكي هو عملة التسعير أو عملة الأساس للسبعة أزواج الرئيسية الموجودة.

ويتمثل النوع الثاني في الأزواج الثانوي، ويطلق عليها اسم الأزواج المتقاطعة، ولا يتواجد الدولار كعملة أساسية، بمعنى أي زوج يتكون من أي عملتين من العملات الرئيسية بدون وجود الدولار، يعرف بأنه زوج ثانوي، وغالبًا ما يتكون الزوج من الجنيه الإسترليني أو اليورو أو الفرنك السويسري أو الين الياباني أو الدولار الأسترالي أو الدولار الكندي.

مصطلحات مشهورة تستخدم يوميًا في الفوركس

مصطلح Pip (النقطة)

ويوجد مصطلح Pip (النقطة)، وتمثل أصغر تغيير في سعر أي زوج للعملات، على سبيل المثال إذا تغير سعر عملة محددة مقابل عملة أخرى، من 1.0000 إلى 1.0002، فمعناه تغير السعر بمقدار نقطتين، وإذا تغير السعر من 1.0000 إلى 1.0001، فمعناه تغير السعر بمقدار نقطة واحدة.

مصطلح السبريد

ويوجد مصطلح شائع وهو السبريد، وهو تكلفة تداول الفوركس، أي الفرق بين سعري الطلب والعرض، على سبيل المثال، إذا كان الفرق بين سعري الطلب العرض هو 1.0005 - 1.0000 يساوي 0.0005، فهذا معناه أن السبريد 5 نقاط.

مصطلح اللود

أما مصطلح اللود، فهو وحدة قياس، له أحجام مختلفة، فحجم Standard يساوي 100 ألف وحدة، وحجم Mini يساوي 10 ألف وحدة، وحجم Micro يساوي 1,000 وحدة، أما حجم Nano فيساوي 100 وحدة.

مصطلح الرافعة المالية والهامش ومستوى الهامش

وهو واحد من أشهر الأدوات في سوق فوركس، ويساعد المتداولين على التداول بمبلغ صغير من رأس مالهم بدلًا من المخاطرة بمبالغ ضخمة، على سبيل المثال، إذا كان المتداول لديه رأس مال بقيمة 1,000 دولار، فباستخدام رافعة مالية قدرها 1.100، يستطيع التداول على صفقات بقيمة 100 ألف دولار.

وهذا معناه، أن كل دولار يملكه المتداول وكأنه 100 دولار في السوق، ولكن على الرغم من أرباحها، التي قد تتجاوز 100% من رأس المال للمتداول، إلا أنه بمجرد تحرك السوق في اتجاه معاكس بنسبة 1%، قد يتسبب ذلك في خسارة رأس مال المتداول كاملًا، وقد يتسبب في إغلاق حسابه.

وهنا يظهر مصطلحان مرتبطان بالرافعة المالية، الأول الهامش، وهو العربون الواجب تواجده في حساب المتداول، لأنه عند إغلاق الصفقة، يعود الهامش لحساب المتداول في حالة الربح، أو تخصم منه الخسارة إذا لم يوفق المتداول.

أما الثاني فهو مستوى الهامش، وهو بمثابة مؤشر الأمان، عبارة عن نسبة مئوية، تحدد قدرة حساب المتداول على تحمل الخسائر بدلًا من أن يتعرض للإغلاق، وكلما زادت النسبة كلما كان الحساب آمن، وإذا انخفض المؤشر إلى 100% أو أقل، يصبح الحساب في خطر.

مصطلح المركز

ويوجد أيضًا مصطلح المركز، ومعناه الصفقة قيد التداول في السوق، ويرتبط بها مصطلحات مثل فتح مركز، على سبيل المثال شراء زوج معين من العملات، ومصطلح “بيع مركز”، وترتبط كلمة “بيع” بمصطلحين في نفس نفس السياق، بيع المركز أو إغلاق المركز، ومعناه إغلاق الصفقة والخروج من السوق لتلقي الربح أو الخسارة، والبيع الفارغ ومعناه بدأ صفقة بيع بدون أن يكون المتداول لديه العملة الأساسية، ولكنه يراهن على انخفاض سعرها، وهنا يظهر مصطلح “فتح مركز بيع”.

أكبر المشاركين في سوق فوركس؟

وتتصدر البنوك الكبرى قائمة أكبر المشاركين في سوق فوركس، عن طريق شبكة عالمية مخصصة للبنوك تعرف باسم “سوق ما بين البنوك”، تليها الشركات متعددة الجنسيات، والتي تجري معاملاتها عن طريق البنوك الكبرى.

وتعتبر البنوك المركزية مشارك أساسي في سوق فوركس، لضمان الحفاظ على مستويات الاحتياطات النقدية الأجنبية، وتشارك البنوك المركزي في السوق، إما عن طريق شراء وبيع العملات، أو عن طريق تعديل أسعار الفائدة، وإعادة هيكلة بعض القرارات التي تؤثر على المعروض النقدي.

وتعتبر أشهر البنوك المركزية الموجودة في سوق فوركس، هي الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والبنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا، وبنك اليابان.

ويتبنى ملايين الأفراد حول العالم تجارة العملات “التداول” كمهنة أساسية، إذ لا تحتاج إلا إلى هاتف وإنترنت، ويتجاوز عدد المتداولين النشطين 370 مليونًا في العالم كله، منهم من 10 إلى 15 مليون متداول لتداول العملات، وما بين 160 و170 مليون متداول في الأسهم والاستثمار.

ويبلغ عدد المتداولين في العقود الآجلة، ما بين 8 و10 ملايين متداول، وفي العملات المشفرة من 50 إلى 100 مليون متداول، وتتصدر أسيا قائمة أكبر المناطق من حيث عدد المتداولين، بسبب المتداولين الصينيين، الذي يتراوح عددهم من 60 إلى 70 مليون متداول.

أسواق العملات الأجنبية المشاركة في سوق فوركس

ويوجد العديد من منصات التداول التي يستطيع المتداولون سواءً أفراد أو مؤسسات المشاركة من خلالها في سوق فوركس، منها السوق الفوري والسوق المستقبلي ( الآجل )، وسوق العقود الآجلة لبورصات، وخيارات العملات الأجنبية.

العملات الأكثر تداولًا في فوركس أكبر سوق مالي في العالم

الدولار الأمريكي أكثر العملات تداولًا بحجم تداول يومي 6.6 تريليون دولار

ويصنف الدولار الأمريكي، بأنه أكثر العملات تداولًا في سوق فوركس، بمتوسط حجم تداول يومي عالمي 6.6 تريليون دولار، وهو ما يتجاوز اقتصادات مجموعة من الدول.

وتأتي قوة الدولار الأمريكي، من أنه موجود في كل الأزواج الرئيسية، والتي تتكون من سبعة عملات رئيسية وهي اليورو والجنيه الإسترليني والفرنك السويسري والين الياباني والدولار الكندي والدولار الأسترالي والدولار النيوزلندي.

وتكون العملات الست الأولى أزواج مع الدولار الأمريكي، وتستحوذ على 85% من حركة التداول في العالم كله، وتأتي قوة هذه العملات بكونها الأكثر سيولة، وليس بالضرورة الأعلى قيمة، وبسبب قوة الدولار الأمريكي، فإن أي بيانات أو أخبار أو تحركات جديدة في سياسة الولايات المتحدة، معناه أن 85% من السوق سيتأثر مباشرة.

ويعتبر الدولار هو المعيار الأساسي للسوق، لأنه العملة الأساسية للتجارة الدولية، وتسعر به معظم أسواق السلع الأساسية، وغالبية احتياطات البنوك المركزية الموجودة في العالم، وهي احتياطات دولارية بجانب بعض العملات الأخرى مثل اليورو.

وتوجد بعض الدول التي ربطت عملتها المحلية بالدولار لحفظ قيمة عملتها من تقلبات السوق، بمعنى تثبت الدولة قيمة عملتها أمام سعر ثابت للدولار، ويضمن نظام ربط العملة استقرارها التجاري وحماية ميزانيتها، كما أنها عامل مهم لجذب المستثمرين الذين يخافون من انهيار العملات المحلية.

ولجأت بعض الدول لعملية “ الدولرة”، وهنا تلغي الدولة عملتها المحلية، وتستخدمها في نطاق ضيق، واستخدام الدولار الأمريكي بدلًا منها، وغالبًا ما تلجأ الدول لهذه العملية، عندما تتعرض لتضخم مبالغ فيه أو انهيار قيمة عملتها المحلية، كما حدث في الإكوادور.

اليورو ثاني أكثر العملات تداولًا بحجم تداول يومي 2.3 تريليون دولار

وتحتل عملة اليورو، المركز الثاني لأكثر العملات تداولًا في سوق فوركس، إذ يبلغ حجم التداول اليومي العالمي حوالي 2.3 تريليون دولار، وقوته نابعة من أنه العملة الرسمية للاتحاد الأوروبي، ويديره البنك المركزي الأوروبي، وتستخدمه 19 دولة من دول الأعضاء.

وعلى الرغم من ميزة استخدامه من دول كبرى مثل فرنسا وألمانيا، إلا أن خطر استخدامه يكمن في أنه في حال تعرضت دولة من دول الأعضاء إلى أزمة مالية، يجب أن تسارع باقي الدول في إنقاذها، لأن تعرض أي دولة لأزمة أو انهيار في اقتصادها، يترتب عليه فورًا انهيار اليورو، وبالتالي التأثير على باقي اقتصادات الدول الأعضاء.

وتوفر الدول الأعضاء سيولة ضخمة من اليورو، ما يجذب المتداولين لأزواج اليورو، وتعتبر إعلانات اجتماعات البنك المركزي الأوروبي وأخبار الناتج المحلي الإجمالي وأخبار الانتخابات وبيانات التوظيف، أكثر الأخبار تأثيرًا على قيمة اليورو.

الين الياباني ثالث أكثر العملات تداولًا بحجم تداول يومي 1.2 تريليون دولار

ويحتل الين الياباني المركز الثالث في قائمة أكثر العملات تداولًا بمتوسط حجم تداول يومي 1.2 تريليون دولار، مدعوم من قوة اقتصاد اليابان، وتفضيل المستثمرين لها كملاذ آمن لأموالهم.

ويشتهر الين الياباني بأنه مدعوم أيضًا بانخفاض معدلات التضخم، بسبب شيخوخة السكان ولنخفاض الطلب الاستهلاكي، وانخفاض أسعار الفائدة في البنوك التي تصل أحيانا للقيمة السلبية.

ويتأثر حجم التداول على الين الياباني بأخبار إعلانات اجتماعات بنك اليابان، وبيانات الناتج المحلي الإجمالي وإحصائيات الإنتاج الصناعي في اليابان، ومؤشرات البطالة، ويستخدم الين الياباني بأنه مؤشر قوي لتحديد الوضع الاقتصادي لمنطقة المحيط الهادئ، وخاصة أنه أكثر عملات المنطقة تداوًا في سوق الصرف الأجنبي.

ويتدخل بنك اليابان في السيطرة على قيمة الين الياباني من خلال سياسة “ التعويم غير النظيف”، معناها أن بنك اليابان لا يترك الين بحريته ليتأثر بأسعار العرص والطلب، وإنما يتدخل في التداولات من خلال المشاركة في سوق فوركس، ويبيع من الدولارات مقابل شراء اليم الياباني، ليرفع قيمته.

ويتدخل البنك في حالة إذا كان الين قويًا فوق المستوى المطلوب، لأن اليابان تعتمد على التصدير، وخاصة السيارات والإلكترونيات، وعندما يرتفع الين يرتفع سعر منتجاتها المصدرة، ما يقلل من ميزة الأسعار التنافسية مقابل منتجات الدول المنافسة.

وتتأثر أيضًا القطاعات في كوريا، مثل قطاع السياحة لأن التكلفة على السياح الأجانب، تزداد بسبب ارتفاع قيمة الين الياباني، ما يسبب انخفاض أعداد السياح، وبالتالي التأثير سلبًا على جميع قطاعات السياحة كالفنادق والشركات.

الجنيه الإسترليني رابع أكثر العملات تداولًا بحجم تداول يومي 968 مليار دولار

ويحتل الجنيه الإسترليني المركز الرابع كأكثر العملات تدولًا، بمتوسط حجم تداول يومي عالمي 968 مليار دولار، وهو من أقدم العملات المتداولة تاريخًا، ويتحكم فيه بنك إنجلترا، ويكتب الجنيه الإسترليني أهميته من أهمية لندن، كواحدة من أكبر المراكز المالية العالمية.

اليوان الصيني في المركز الخامس والدولار الأسترالي في المركز السادس

ويحتل الرنمينبي الصيني (اليوان)، عملة جمهورية الصين الشعبية، المركز الخامس، بمتوسط حجم تداول يومي عالمي 526 مليار دولار، كما يحتل الدولار الأسترالي (الأوسي)، المركز السادس، بمتوسط حجم تداول يومي عالمي 479 مليار دولار.

الدولار الكندي في المركز السابع ودولار هونج كونج التاسع والدولار النيوزلندي العاشر

ويحتل الدولار الكندي (لوني) المركز السابع، بمتوسط حجم تداول يومي عالمي 467 مليار دولار، كما يحتل الفرنك السويسري المركز الثامن، ودولار هونج كونج المركز التاسع، والدولار النيوزلندي المركز العاشر، والذي على الرغم من أنه ضمن قائمة العملات الرئيسية بسبب سيولته المرتفعة، إلا أنه يحتل المركز الأخير في قائمة أكبر العملات تداولًا وفقًا لتصنيف مؤسسة Bank for International Settlements الدولية.

العملات الأكثر تداولًا حول العالم

العملة	متوسط حجم التبادل اليومي العالمي
الدولار الأمريكي	6.6 تريليون دولار
اليورو	2.3 تريليون دولار
الين الياباني	1.2 تريليون دولار
الجنيه الإسترليني	968 مليار دولار
اليوان الصيني	526 مليار دولار
الدولار الكندي	467 مليار دولار