عوامل نجاح البنوك في أسواق الصكوك وأثرها على الاقتصاد
الإثنين، 07 سبتمبر 2026 06:14 ص
-
مشاركة
-
-
-
-
عوامل نجاح البنوك في أسواق الصكوك وأثرها على الاقتصاد
سمر أبو الدهب
تتجه المؤسسات المصرفية بصورة متزايدة نحو أسواق الدين الدولية والمحلية عبر طرح الصكوك وأدوات التمويل المستدامة، لتوفير السيولة اللازمة لدعم مشروعاتها والتوسع في أنشطتها التمويلية، مما يطرح تساؤلات حول الآليات التي تمكن البنوك من التفوق في هذه الأسواق، والعوائد المترتبة على ذلك بالنسبة للاقتصاد القومي.
آليات دخول البنوك لأسواق الصكوك والتفوق فيها
تنويع شرائح الإصدارات: طرح صكوك تتوافق مع المعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG)، مثل الصكوك الخضراء والاجتماعية، للوصول إلى قاعدة عريضة من المستثمرين الدوليين.
إدارة القيمة والعائد: تقديم عوائد استثمارية متوازنة تناسب آجال الاستحقاق وتجذب رؤوس الأموال الأجنبية والمحلية.
التصنيف الإئتماني القوي: الحفاظ على مؤشرات مالية متينة وارتفاع معدلات الكفاية الرأسمالية لتقليل تكلفة الاقتراض ورسوم الإصدار.
الالتزام بالشفافية: إتاحة بيانات مالية دقيقة وإفصاحات دورية عبر المنصات الرسمية لتعزيز ثقة المستثمرين والمؤسسات المالية الدولية.
مزايا الصكوك بالنسبة للبنوك
وتوفير العوائد سيولة طويلة الأجل: توفير تمويلات مستقرة بآجال تمتد لسنوات عدة تتناسب مع المشروعات الكبرى والتوسعات الاستثمارية.
تخفيف الضغوط على الودائع: تقليل الاعتماد على الودائع قصيرة الأجل كمصدر رئيسي للتمويل، مما يعزز الاستقرار المالي للبنك.
تحسين مؤشرات السلامة المالية: يدعم إصدار الصكوك من الشريحة الثانية (Tier 2) رأس المال المساند للبنوك، مما يرفع من معدلات كفاية رأس المال وفق متطلبات المقررات الدولية.
الأثر الاقتصادي الشامل على الدولة
جذب التدفقات والعملات الأجنبية: تساهم الإصدارات الدولية المقومة بالعملات الأجنبية في زيادة تدفقات رؤوس الأموال ودعم الاحتياطي النقدي.
تمويل مشروعات التنمية: توجيه الأموال المجمعة نحو تمويل قطاعات حيوية مثل البنية التحتية، التطوير العقاري، والصناعة.
عمق الأسواق المالية: تعزيز حجم التداول في سوق أدوات الدين المحلي والدولي، مما يرفع من كفاءة وجاذبية القطاع المالي الاستثماري.
اقرأ أيضا:
الضرائب: عائد «الصكوك» معفي من الضريبة للممول الملتزم
أدوات الادخار الإسلامية تنافس الشهادات.. عائد يصل لـ19% قبل قرار «المركزي»
Short Url
«المالية» لـ«إيجي إن»: استقرار الأسواق يعيد الإقبال على أدوات الدين طويلة الأجل تدريجيًا
22 أغسطس 2026 12:41 م
السندات في مواجهة الأذون.. لماذا فقدت أدوات الدين طويلة الأجل جاذبيتها؟
06 أغسطس 2026 03:10 م
الصكوك الإسلامية «أمل يتحول لواقع» بعد سحبها البساط من أدوات الدين التقليدية بمصر
18 يوليو 2026 09:33 ص
تنويع أدوات الدين.. كيف تراهن مصر على التمويل متعدد العملات وتقليل الاعتماد على الدولار؟
15 يوليو 2026 07:30 م
تنويع مصادر الاقتراض.. كيف غيرت مصر خريطة أدوات الدين وقلّصت مخاطر السداد؟
15 يوليو 2026 03:56 م
البنك المركزي يطرح سندات خزانة لمدة 18 شهرًا بعائد متغير اليوم الاثنين
07 سبتمبر 2026 02:31 ص
الوادي الجديد تستعد لاستقبال قطب صناعي جديد بطاقة إنتاجية ضخمة في 2028
07 سبتمبر 2026 01:57 ص
وزير الاستثمار: نستهدف زيادة قاعدة المصدرين لـ20 ألف شركة لفتح أسواق جديدة
07 سبتمبر 2026 12:27 ص
أكثر الكلمات انتشاراً