دليل الأفراد للاستثمار في «أذون الخزانة» وحساب العائد المقدم

الثلاثاء، 04 أغسطس 2026 12:45 ص

أذون الخزانة المصرية- تعبيرية

سمر أبو الدهب

تُعد أذون الخزانة المصرية إحدى أكثر أدوات الاستثمار قصيرة الأجل أمانا، كونها صادرة ومضمونة مباشرة من وزارة المالية عبر البنك المركزي، وتتميز بخواص استثنائية تجذب المودعين، وهي صرف إجمالي الفائدة مجمعاً ومقدماً فور الشراء، مع الاحتفاظ بأصل المبلغ كاملاً حتى نهاية المدة.

طبيعة الأذون وآلية صرف الأرباح

وتعتمد فكرة الربح في الأذون على الشراء بسعر يقل عن القيمة الاسمية بنسبة خصم هي قيمة الفائدة المقدمة، وعند نهاية أجل الأذن، يحصل العميل على القيمة الاسمية كاملة في حسابه، ليكون الفارق بين سعر الشراء والقيمة الاستردادية هو صافي العائد المحقق.

المدة والحد الأدنى للشراء

ويجرى طرح الأذون بأربعة آجال زمنية تناسب مختلف التخطيطات المالية، وهي: 3 أشهر، 6 أشهر، 9 أشهر، وسنة كاملة. ويبدأ الحد الأدنى للشراء من 25 ألف جنيه ومضاعفاتها.

العائد والضرائب المستقطعة

وتتحدد الفائدة وفق العطاءات الأسبوعية للبنك المركزي، وتراوحت في الطروحات الأخيرة بين 22.5% و25%.

وتخضع الأرباح لضريبة بنسبة 20% تُخصم من قيمة الفائدة فقط عند الاستحقاق، دون المساس بأصل المبلغ المستثمر.

خطوات الاستثمار والشراء عبر البنك

فتح حساب: وجود حساب جاري أو توفير نشط بأحد البنوك المصرية.
التكويد: تقديم طلب للاشتراك في أدوات الدين الحكومية وتوقيع عقد حفظ أوراق مالية لإصدار كود موحد للعميل.
تقديم الطلب: تحديد المبلغ والأجل المطلوب في الأيام المخصصة للعطاءات الرسمية وهي الأحد والخميس من كل أسبوع ليتولى البنك التنفيذ.

مقارنة بين أذون الخزانة وشهادات الادخار

وتتميز الأذون بكونها قصيرة الأجل لمدة عام واحد وعائدها يُصرف مقدماً، وتصدرها الحكومة وتخضع أرباحها للضريبة، بينما تُعد الشهادات متوسطة وطويلة الأجل 3 إلى 5 سنوات)، وتصدرها البنوك بعوائد دورية ومعفاة تماماً من الضرائب.

التسييل المبكر وعمولات البنك

ويمكن بيع أذون الخزانة قبل تاريخ الاستحقاق عبر السوق الثانوية، لكن سعر البيع يخضع لأسعار الفائدة السائدة وقتها، مما قد يؤثر بالزيادة أو النقصان على إجمالي العائد المتوقع، كما يُنصح بمراجعة الموظف المختص بالبنك لمعرفة عمولات الحفظ والإدارة لضمان الاحتساب الدقيق لصافي الأرباح.

Short Url