عائد وخطوات التقديم للاستثمار في سندات الخزانة المصرية (الشروط والمزايا)

الأحد، 19 يوليو 2026 05:03 م

البنك المركزي المصري

يبحث العديد من راغبي الاستثمار عن أدوات مالية تحقق عائد مرتفع مع مستوى مخاطرة منخفض، وتعد سندات الخزانة من أبرز هذه الأدوات، باعتبارها أوراق مالية حكومية تصدرها وزارة المالية لتمويل احتياجات الموازنة العامة، وتتميز بضمان الحكومة المصرية، ما يجعلها من أكثر أدوات الدخل الثابت أماناً للمستثمرين، سواء الأفراد أو المؤسسات.

وتختلف سندات الخزانة عن أذون الخزانة في مدة الاستثمار، إذ تصدر السندات بآجال متوسطة وطويلة تبدأ من عامين وتصل إلى 20 عاماً أو أكثر، بينما تطرح أذون الخزانة لفترات قصيرة لا تتجاوز العام الواحد.

ما هي سندات الخزانة؟

سندات الخزانة، هي أوراق مالية تصدرها وزارة المالية من خلال البنك المركزي المصري، بهدف توفير التمويل اللازم للموازنة العامة للدولة، ويحصل المستثمر على عائد دوري ثابت، أو متغير طوال مدة السند، إلى جانب استرداد القيمة الاسمية كاملة عند تاريخ الاستحقاق.

وتتميز السندات بإمكانية بيعها أو شرائها في السوق الثانوية قبل موعد الاستحقاق، وفق أسعار السوق الحالية، وتتباين عوائد السندات بين 22% و24% قبل خصم نسبة الضرائب.

آجال سندات الخزانة

وتطرح وزارة المالية سندات الخزانة بعدة آجال، أبرزها:

سندات لمدة عامين.
سندات لمدة 3 سنوات.
سندات لمدة 5 سنوات.
سندات لمدة 7 سنوات.
سندات لمدة 10 سنوات.
سندات لمدة 15 عاماً.
سندات لمدة 20 عاماً، بحسب احتياجات التمويل وخطة الإصدارات الحكومية.

كيف يستثمر الأفراد في سندات الخزانة؟

ويمكن للأفراد الاستثمار في سندات الخزانة من خلال البنوك أو شركات السمسرة المرخص لها بالتعامل في أدوات الدين الحكومية، وذلك عبر الخطوات التالية:

1- فتح حساب استثماري أو حساب تداول لدى أحد البنوك أو شركات السمسرة.

2- تقديم طلب شراء سندات الخزانة بالقيمة التي يرغب المستثمر في استثمارها.

3- تنفيذ عملية الشراء سواء في الطرح الأولي أو من خلال السوق الثانوية.

4- الحصول على العائد الدوري وفق شروط الإصدار، مع استرداد أصل الاستثمار عند موعد الاستحقاق أو بيع السند قبل ذلك إذا رغب المستثمر.

كيف يتم احتساب العائد؟

ويحصل المستثمر في أغلب الإصدارات على كوبون دوري، يتم صرفه كل 3 أشهر أو 6 أشهر أو سنويا، بحسب شروط الإصدار، بينما تصدر بعض السندات بعائد متغير يرتبط بأسعار الفائدة التي يحددها البنك المركزي.

ويتم احتساب الضرائب على عوائد أذون وسندات الخزانة بخصم نسبة 20% من العائد عند نهاية مدة الاستحقاق للمستثمرين.