البنوك تخيب آمال المودعين وتخفض الفائدة على الأوعية الادخارية وهذا مصير الشهادات 2026

الثلاثاء، 30 ديسمبر 2025 11:56 ص

البنك الأهلي المصري - بنك مصر

خاص إيجي إن

خالفت البنوك الحكومية التوقعات، وخفضت الفائدة على الشهادات الادخارية مرتفعة العائد بواقع 1%، خاصة أن السوق يعيش حالة ترقب واضحة انتظارًا لأموال المودعين المستحقة في شهادات الـ 27% التي يبدأ صرفها اعتبارًا من 8 يناير المقبل، بما يشير إلى أن تلك البنوك لا تستهدف أموال جديدة من الشهادات، وتكتفي بما لديها في الوقت الراهن، وتتحسب لانخفاض معدلات التضخم، واستمرار البنك المركزي في تخفيض أسعار الفائدة خلال اجتماعات 2026.

وعلى الرغم من السيولة التي تتجاوز تريليون جنيه، المنتظر ضخها في الأسواق خلال الأشهر القليلة المقبلة، إلا أن البنوك الحكومية رأت أنه لم يعد بمقدورها تثبيت أسعار العائد على الأوعية الادخارية بالصورة التي تضمن معدلات فائدة مرتفعة للمودعين خلال الوقت الراهن، الأمر الذي دفعها لاتخاذ قرار تخفيض أسعار الفائدة على الشهادات الثلاثية عند 16%، وعدم الاستجابة لضغوط السوق في إصدار شهادة لمدة عام واحد بعائد مرتفع.

وتشير التوقعات إلى أن البنوك قد تُثبت أسعار الفائدة على الشهادات الادخارية حتى 2 إبريل 2026، موعد الاجتماع الثاني للجنة السياسات النقدية، ولن تتسرع في التخفيض التالي، خاصة أن الاجتماع الأول للجنة السياسات النقدية في 12 فبراير 2026 منتظر أن يتم خلاله خفض أسعار الفائدة من جانب البنك المركزي بواقع 1% على الإيداع والإقراض والعملية الرئيسية على التوالي 19% و20% و 19.5%، لكن البنوك سوف تنتظر للاجتماع الثاني، حتى تضمن الاحتفاظ بجزء من أموال المودعين.

في سياق متصل لم تبدأ البنوك الخاصة تخفيض العائد على الشهادات الادخارية، وأبقت معدلات الفائدة لديها على الشهادات الثلاثية مابين 17 إلى 18% سنويًا، مع دورية صرف شهرية، من أجل جذب حصة معتبرة من الأموال المتوقع خروجها من البنوك الحكومية، خلال أيام من شهادات الـ 27%، خاصة أن الفارق صار معقولًا، وقد يحتمل قرار المخاطرة وسحب المدخرات من بنك لآخر إذا كان بنسبة 2%، بينما اتجهت البنوك الخاصة فقط إلى تخفيض العائد على حسابات التوفير، التي ترتبط بصورة مباشرة بمعدلات الفائدة لدى البنك المركزي.

وكشفت مصادر مصرفية لـ "إيجي إن" أن معدلات الفائدة على الشهادات البنكية قد تتراجع بمعدل يصل إلى 4% بنهاية عام 2026، لتسجل معدل فائدة شهرية يصل إلى 12% فقط بالنسبة للشهادات الثلاثية، خاصة أن معدلات التضخم سوف تتراجع إلى نطاق 8%، وكذلك أسعار الفائدة من جانب البنك المركزي مستهدف أن تصل إلى نطاق من 11 إلى 13%، بحسب استقرار الظروف الاقليمية والدولية، واستقرار مؤشرات الأسعار عالميًا.

يذكر أن عددًا من البنوك الحكومية قد سارعت إلى خفض معدلات الفائدة على الشهادات مرتفعة العائد صباح اليوم الثلاثاء، بعد اجتماع لجنة الأصول والخصوم، وتم الخفض بمعدلات تصل إلى 1% على الشهادات الثلاثية، التي تعتبر الوعاء الذي يفضله المصريون لادخار أموالهم.

وقد أعلن البنك المركزي، مواعيد انعقاد لجنة السياسات النقدية، بواقع 8 اجتماعات على مدار العام، ليبدأ الاجتماع الأول يوم 12 فبراير 2026، ثم يعقبه الاجتماع الثاني 2 إبريل 2026، ثم الاجتماع الثالث 21 مايو 2026، والاجتماع الرابع 9 يوليو 2026، والخامس 20 أغسطس 2026، والسادس 24 سبتمبر 2026، والسابع 29 أكتوبر 2026، ثم الاجتماع الأخير في عام 2026 يوم 17 ديسمبرتختتم لجنة السياسة النقدية اجتماعات العام المقبل يوم 17 ديسمبر 2026، ليكون الاجتماع الثامن.

إيجي إن-Egyin، هو موقع متخصص في الصناعة والاقتصاد، ويهتم بتقديم خدمة صحفية متميزة للقارئ، وهدفنا أن نصل لقرائنا الأعزاء بالخبر الأدق والأسرع والحصري، إضافة للتغطية والمتابعة على مدار الـ 24 ساعة، لـ"أسعار الذهب، أسعار العملات، أسعار السيارات، أسعار المواد البترولية"، في مصر والوطن العربي وحول العالم.