البنوك الخاصة تبدأ سباق إصدار الشهادات مرتفعة العائد للمنافسة على كعكة الـ 27%

الأحد، 14 ديسمبر 2025 01:38 م

بنك القاهرة - البنك الأهلي المصري - بنك مصر

خاص إيجي إن

تستعد البنوك الحكومية والخاصة لوضع خطة مدروسة للشهادات الادخارية مرتفعة العائد خلال العام الجديد 2026، في إطار انخفاض معدلات التضخم، التي وصلت إلى 12.5%، وكذلك خفض الفائدة المتوقع من جانب البنك المركزي خلال العام المقبل، الذي قد يصل بمعدلات الفائدة الفعلية من 12 إلى 14%، الأمر الذي يستلزم ضبط الفائدة على الشهادات، خاصة تلك التي تمتد لآجال من 3 إلى 5 سنوات.

وكشفت مصادر مصرفية أن البنوك بدأت بالفعل وضع جداول واضحة لمعدلات الفائدة للشهادات الادخارية خلال الفترة المقبلة، مرجحًا أن معدلات الفائدة ستظل كما هي دون تغيير حتى مطلع مارس المقبل، ثم يعقب ذلك خفض مباشر للشهادات بقيم قد تصل إلى 2% مرة واحدة، لتتراجع معدلاتها من 17 و 18%، إلى 16 و 15%، وفق دورية صرف العائد سواء شهريًا أو سنويًا.

ورجحت المصادر أن يخفض البنك المركزي المصري معدلات الفائدة خلال اجتماعه المقبل 25 ديسمبر الجاري، بمعدل يصل إلى 100 نقطة أساس، ليتواكب مع معدلات التضخم التي انخفضت، وحينها تصبح معدلات الفائدة على سعري عائد الإيداع والإقراض لليلة واحدة، وسعر العملية الرئيسية للبنك المركزي عند 20.00% و21.00% و20.50%، على الترتيب، لتتماشي مع فلسفة البنوك المركزية العالمية، التي خفضت معدلات الفائدة في آخر اجتماعات 2025، لتعطي دلالة واضحة أن السياسات النقدية نجحت في السيطرة على معدلات التضخم، وقلصت من حجم "الكاش" المتداول.

وذكرت المصادر أن جدول اجتماعات البنك المركزي سوف يحدد خلال الأسابيع المقبلة، ومن المنتظر أن يكون الاجتماع الأول في النصف الثاني من شهر فبراير2026، لتصبح مستهدفات البنك واضحة تجاه سعر الفائدة، ويتم التخفيض بمعدلات 1% في كل اجتماع، عدا الأشهر التي يتم خلالها تحريك أسعار الكهرباء والبنزين، خلال النصف الثاني من العام المقبل، وبذلك يكون إجمالي الخفض المتوقع خلال 2026 ما بين 6 إلى 8% بحسب الظروف الإقليمية والدولية، ودورة الاقتصاد العالمي، وانتهاء الفقاعة التضخمية.

وأوضحت المصادر أن معدلات الفائدة على الشهادات الادخارية مرتفعة العائد سوف تظل كما هي حتى الاجتماع الأول للبنك المركزي في 2026، ما بين 17 إلى 18% لمدة 3 سنوات، حسب دورية صرف العائد، من أجل امتصاص السيولة الضخمة التي قد تخرج للسوق عقب استحقاق شهادة الـ 27% المنتظر في 8 يناير 2026، وكان أجلها عام واحد فقط، وأصدرتها أغلب البنوك الحكومية على رأسها البنك الأهلي وبنك مصر.

وأكدت المصادر أن الأمور لم تحسم حتى الآن في البنوك الحكومية، حول ما إذا كان سيتم إصدار شهادة جديدة لمدة عام واحد فقط كبديل عن شهادة الـ 27%، أو يتم الاستمرار في طرح الشهادات الحالية المتناقصة " 21% السنة الأولى و 16.75% السنة الثانية و 13.5% السنة الثالثة" لدورية صرف العائد شهريًا، بالإضافة إلى الشهادات البلاتينية ذات العائد الثابت ما بين 17 و 18 % لمدة 3 سنوات.

وقد دخلت البنوك الخاصة على خط المنافسة مع نظيرتها الحكومية، للحصول على حصة مناسبة من كعكة شهادات الـ 27% التي سيحل أجلها خلال أسابيع قليلة، وقد بدأ بعضها في رفع معدلات الفائدة بنسب تتجاوز البنوك الحكومية، وأبرز مثال على ذلك البنك التجاري الدولي cib الذي طرح شهادة ثلاثية بعائد شهري 17.25% شهريًا، مع العلم أنه كان أكثر البنوك تحفظًا تجاه الشهادات مرتفعة العائد، حتى في الوقت الذي كانت معدلات التضخم تتجاوز الـ 30% عام 2024.

وتستمر العديد من البنوك الخاصة في الترويج لمنتجاتها من الشهادات الادخارية الجديدة مرتفعة العائد خلال الوقت الراهن، مثل "إيجي بنك" الذي طرح شهادة بعائد 17.75%، وميد بنك 17.75% شهريًا، بالإضافة إلى بنوك أخرى بدأت تخطط لتوظيف الأموال المنتظر خروجها من الشهادات الحكومية.

إيجي إن-Egyin، هو موقع متخصص في الصناعة والاقتصاد، ويهتم بتقديم خدمة صحفية متميزة للقارئ، وهدفنا أن نصل لقرائنا الأعزاء بالخبر الأدق والأسرع والحصري، إضافة للتغطية والمتابعة على مدار الـ24 ساعة، لـ"أسعار الذهب، أسعار العملات، أسعار السيارات، أسعار المواد البترولية"، في مصر والوطن العربي وحول العالم.