«صناديق الاستثمار» فرص آمنة لصغار المستثمرين وخيارات متنوعة للعائد

الجمعة، 14 نوفمبر 2025 12:59 م

صناديق الاستثمار

يعتبر صندوق الاستثمار شركة مساهمة برأس مال نقدى تنشئها البنوك وشركات التأمين (وفقا لقانون سوق المال رقم 95 لسنة 1992)، وكل مستثمر في صندوق الاستثمار يمتلك نصيباً في هذا الصندوق، و كل وثيقة تمثل نسبة ملكية في الأوراق المالية التي تكون محفظة الصندوق.

وتدار تلك الصناديق من خلال شركة مساهمة أخرى مستقلة تسمى (مدير الاستثمار) لها خبرة في مجال إدارة المحافظ المالية وصناديق الاستثمار.

الهدف من صناديق الاستثمار

يمكن الاستثمار من خلال صناديق الاستثمار صغار المستثمرين من توجيه مدخراتهم إلى الاستثمار في الأوراق المالية بطريقة أقل خطورة وبصورة غير مباشرة بدلاً من الاستثمار في البورصة.

مزايا صناديق الاستثمار

1- توافر الإدارة المحترفة، حيث يقوم مديرو الصندوق بدراسة أداء الشركات المقيدة بالبورصة واختيار أفضلها، ثم وضع الاستراتيجية اللازمة للاستثمار التي تحقق أهداف الصندوق.

2- تنويع الاستثمارات، حيث يقصد بالتنويع قيام إدارة الصندوق باستثمار أموال الصندوق في مجموعة متنوعة من الأوراق المالية التي تنتمي لقطاعات مختلفة من السوق، ويمكن للتنويع تقليل الخسائر وذلك لأنه في حالة تحقق خسائر الصندوق نتيجة انخفاض سعر ورقة مالية معينة قد يعوضه ارتفاع سعر ورقة مالية أخرى.

3- تخفيض المخاطر، حيث أن توافر الإمكانيات المالية الكبيرة و الخبرة لدى صندوق الاستثمار يمكن إدارة الصندوق من القيام بالتنويع الذى يقلل من مخاطر الاستثمار، و هذا ما قد لا يتوافر لصغار المستثمرين، مما يجعل الأموال في صندوق الاستثمار أكثر ضماناً لصغار المستثمرين .

4- تنوع الأهداف الاستثمارية بما يتناسب مع طبيعة كل مستثمر، حيث يوجد العديد من صناديق الاستثمار ذات الأهداف الاستثمارية المختلفة مثل الصناديق ذات النمو الرأسمالي والصناديق ذات العائد الدوري والصناديق المتخصصة التي تستثمر في قطاعات معينة والصناديق التي تستثمر في أوراق مالية معينة مثل السندات ذات العائد الثابت.

5- سهولة الاسترداد للأموال المستثمرة، إمكانية العميل الخروج من السوق وقتما يشاء من خلال استرداد قيمة وثائقه .

أنواع صناديق الاستثمار من حيث نوع العائد

1- صندوق الاستثمار ذو العائد الدوري، و هي تلك التي تقوم بتوزيع عائد (ربع أو نصف سنوي) على حملة الوثائق وذلك وفقاً لنسبة كل مستثمر في أموال الصندوق وبالتالي في أرباحه.

2- صندوق الاستثمار ذو العائد التراكمي “أو النمو الرأسمالي”، وتلك الصناديق لا تقوم بتوزيع عائد دوري على حملة الوثائق وإنما تقوم بإعادة استثمار الأرباح المحققة وبحيث ينعكس هذا في صورة ارتفاع قيمة الوثيقة بصورة تراكمية (بالطبع في حالة تحقيق الأرباح) و بحيث يستطيع حامل الوثيقة الحصول على رأسماله وأرباحه في حالة بيع تلك الوثيقة استرداد قيمتها.

3- الصناديق ذات العائد الدوري و النمو الرأسمالي، وهو يجمع بين النوعين السابقين بحيث يقوم بتوزيع جزء من الأرباح المحققة بصورة دورية على حملة الوثائق ويحتفظ بالجزء الآخر ويعيد استثماره ليرتفع به القيمة السوقية للوثائق.

4- صناديق أسواق النقد، وهي من أكثر أنواع الصناديق استقرارا وأماناً من حيث مخاطر الاستثمار، وتستثمر أموالا أساساً في الأصول المالية قصيرة الاجل والمضمونة من الحكومة مثل أذون الخزانة، و كذلك شهادات الإيداع (الأوعية الادخارية في البنوك الكبيرة) .

كيفية اختيار صندوق الاستثمار المناسب لكل عميل

يفضل عادة أن يضع المستثمر جزء من استثماراته في استثمارات آمنة وسهل الحصول عليها (مخاطر أقل) والجزء الآخر في استثمارات ذات العائد الدوري والجزء الأخير في استثمارات ذات النمو المرتفع (نسبة مخاطر أعلى)، وإذا أراد العميل الاستثمار في صندوق ذو مخاطر أقل، فيمكنه الاستثمار في صناديق النقد.

- إذا أراد العميل الاستثمار في صندوق ذو عائد دوري (ربع أو نصف سنوي)، فيمكنه الاستثمار في الصناديق ذات العائد الدورين أما اذا أراد العميل الاستثمار في صندوق يعمل على نمو و زيادة المبلغ المستثمر ، فيمكنه الاستثمار في الصناديق ذات العائد التراكمي.

اذا أراد العميل أن يحصل على عائد دوري و كذلك أرباح تراكمية على مبلغه المستثمر، فيمكنه الاستثمار في الصناديق ذات العائد الدوري والنمو الرأسمالي.

تابع موقع إيجي إن، عبر تطبيق (نبض) اضغط هــــــــنا.
تابع موقع إيجي إن، عبر تطبيق (تيليجرام) اضغط هــــــــنا.
تابع موقع إيجي إن، عبر قناة (يوتيوب) اضغط هــــــــنا.
تابع موقع إيجي إن، عبر تطبيق (واتساب) اضغط هــــــــنا.

إيجي إن-Egyin، هو موقع متخصص في الصناعة والاقتصاد، ويهتم بتقديم خدمة صحفية متميزة للقارئ، وهدفنا أن نصل لقرائنا الأعزاء بالخبر الأدق والأسرع والحصري، إضافة للتغطية والمتابعة على مدار الـ24 ساعة، لـ"أسعار الذهب، أسعار العملات، أسعار السيارات، أسعار المواد البترولية"، في مصر والوطن العربي وحول العالم