500 مليار دولار خسائر افتراضية.. كيف صمدت البنوك الأمريكية أمام "اختبارات الضغط"؟ (تفاصيل)

السبت، 28 يونيو 2025 11:27 ص

صورة أرشيفية

في وقت يواجه فيه الاقتصاد العالمي تحديات متزايدة وتقلبات متسارعة، تؤكد نتائج اختبارات الضغط السنوية للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي على متانة النظام المصرفي الأمريكي.

فعلى الرغم من سيناريوهات الركود العميق والاضطرابات السوقية، نجحت جميع البنوك الأمريكية في اجتياز الاختبارات، ما يمنحها الضوء الأخضر لزيادة توزيعات الأرباح وتنفيذ عمليات إعادة شراء الأسهم.

وتعكس هذه النتائج توجهًا تنظيميًا أكثر مرونة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، خاصةً بعد وعوده بإعادة هيكلة آلية الاختبارات وجعلها أكثر شفافية، استجابة لضغوط جماعات الضغط المصرفية، وبالتوازي مع السياسات المواتية التي بدأت تتبلور منذ فوز دونالد ترامب في الانتخابات الرئاسية الماضية.

أداء قوي في سيناريو ركود "سلبي شديد"

في اختبارات هذا العام، خضع 22 بنكًا أمريكيًا، من بينها JPMorgan Chase وGoldman Sachs وBank of America، لسيناريو ركود نظري "سلبي شديد"، شمل ارتفاع معدل البطالة إلى 10%، وانكماش الناتج المحلي الإجمالي في الولايات المتحدة بنسبة 7.8%، وانخفاض أسعار المنازل بنسبة 33%، وانخفضت أسعار العقارات بنسبة 30%، وفقًا لما ذكرته وكالة الأنباء الأمريكية "أسوشيتد برس".

ورغم الخسائر الافتراضية التي تجاوزت 500 مليار دولار، أظهرت البنوك مرونة قوية مع تراجع أقل في رأس المال مقارنة بالسنوات الماضية.

وسجلت أكبر خسارة افتراضية في رأس المال لدى الفرع الأمريكي لبنك دويتشه بنك الألماني، بنسبة تجاوزت 12%، تليها شركات UBS السويسرية وRBC الكندية، لكن جميعها ظلت ضمن الحدود التنظيمية المطلوبة.

نتائج أفضل من العام الماضي وتراجع الضغط الرأسمالي

وأظهرت اختبارات هذا العام انخفاضًا في نسبة رأس المال الإجمالية للبنوك الأمريكية بمعدل 1.8 نقطة مئوية فقط، مقارنة بـ2.8 نقطة في تمرين العام الماضي، مما يشير إلى تحسن واضح في متانة النظام المصرفي، وفقًا لما ذكره بنك الاحتياطي الفيدرالي.

وأكد الاحتياطي الفيدرالي أنه يخطط لاحتساب متطلبات رأس المال على أساس متوسط نتائج اختبار العامين الماضيين، مما يعني زيادة متوقعة في رأس المال بنسبة 2.3% لتقليل تقلبات النتائج السنوية.

وقالت ميشيل بومان، نائبة رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي للإشراف، إن البنوك الكبرى لا تزال تتمتع بمرونة كبيرة في مواجهة سيناريوهات قاسية، وإن تغيير منهجية الاختبارات يهدف لمعالجة التقلبات المفرطة في النتائج.

توجه تنظيمي أكثر مرونة وسط ضغوط سياسية

يبدو أن نتائج هذا العام تعكس تحولًا تدريجيًا في نهج بنك الاحتياطي الفيدرالي نحو تخفيف القيود التنظيمية على البنوك الكبرى، وقد أعلن مؤخرًا بالتعاون مع هيئات مصرفية أخرى عن خطة لخفض نسبة الرافعة المالية التكميلية، وهي أحد المعايير الرئيسية التي تحدد حجم رأس المال المطلوب مقابل إجمالي الأصول.

ويرى مراقبون أن هذا التوجه يعكس استجابة واضحة لضغوط الإدارة الأمريكية بقيادة ترامب، والتي سعت لتقليل الأعباء التنظيمية بهدف تعزيز النمو والاستثمار.

خطوة تمهيدية لقرارات التوزيعات وإعادة الشراء

من المتوقع أن تعلن البنوك عن خططها بشأن توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم يوم الثلاثاء المقبل، بعد اعتماد نتائج اختبارات الضغط رسميًا. وتعتبر هذه الخطوة ذات أهمية كبرى للمستثمرين ولأسواق المال، حيث تعكس الثقة في قدرة النظام المصرفي على تحقيق أرباح مستدامة رغم المخاطر المحتملة.

صلابة البنوك واستمرار الإصلاحات التنظيمية

تعكس نتائج اختبارات الضغط هذا العام رسائل طمأنة قوية للمستثمرين وصناع القرار، في ظل توازن دقيق بين الحفاظ على متانة النظام المالي وتخفيف القيود التنظيمية لدفع عجلة الاقتصاد.

وبينما تستعد البنوك لاستثمار نتائج الاختبارات في خطط النمو وتوزيع الأرباح، يظل المشهد مفتوحًا على مزيد من الإصلاحات التي قد تغير مستقبل الرقابة المصرفية في الولايات المتحدة.

اقرأ أيضًا: 5 وجوه مرشحة لخلافة "باول" في رئاسة مجلس الاحتياطي الفيدرالي

تطبيق (نبض) اضغط هــــــــنا
تابع موقع إيجي إن عبر تطبيق (تليجرام) اضغط هــــــــنا
تابع موقع إيجي إن عبر قناة (يوتيوب) اضغط هــــــــنا
تابع موقع إيجي إن عبر تطبيق (واتساب) اضغط هــــــــنا

إيجي إن-Egyin، هو موقع متخصص في الصناعة والاقتصاد، ويهتم بتقديم خدمة صحفية متميزة للقارئ، وهدفنا أن نصل لقرائنا الأعزاء بالخبر الأدق والأسرع والحصري، وبالاضافه لتغطية والمتابعة على مدار الـ 24 ساعة، لـ أسعار الذهب، أسعار العملات، أسعار السيارات، أسعار المواد البترولية، في مصر والوطن العربي وحول العالم.