بعد تصريحات عز العرب، هل يشكل التمويل غير المصرفي خطرًا على الاقتصاد؟

أثارت تصريحات هشام عز العرب، الرئيس التنفيذي للبنك التجاري الدولي CIB، بشأن ما وصفه بتنامي ظاهرة “الشادو بانكينج” أو “القطاع المصرفي الموازي”، حالة كبيرة من الجدل داخل القطاع المصرفي والمالي خلال الساعات الماضية، خاصة بعد تحذيراته من التوسع في الاقتراض عبر شركات التمويل غير المصرفي، وما قد يمثله ذلك من مخاطر على الاقتصاد والدورة الائتمانية في مصر.

وجاءت تصريحات عز العرب خلال مقابلة تلفزيونية، أعرب خلالها عن قلقه من التوسع الكبير في نشاط التمويل غير المصرفي، معتبرًا أن بعض الشركات العاملة في هذا القطاع تمنح تمويلات، دون الالتزام بنفس معايير التقييم الائتماني والرقابة التي تخضع لها البنوك.

هشام عز العرب يحذر من “الشادو بانكينج”

وقال هشام عز العرب إن ظاهرة “الشادو بانكينج Shadow Banking” تشهد تفاوت في مستويات الرقابة، محذرًا من أن أي اضطراب داخل هذا القطاع قد ينعكس على الاقتصاد بأكمله، وشبهه الوضع بأزمة الرهن العقاري الأمريكي "الساب برايم" التي أدت إلى انهيار بعض المؤسسات الصغيرة وتحولت لأزمة عالمية.

وأشار الرئيس التنفيذي لبنك CIB، إلى وجود حالات حصل فيها بعض العملاء على قروض دون ضمانات أو تقييم ائتماني كافي، مشيرًا إلى أن هناك سائق من محافظة بورسعيد حصل على حصل على قرض بقيمة 400 ألف جنيه دون تطبيق نظام "آي سكور" لتقييم قدرتهم الائتمانية.

أوضح أن بعض شركات التمويل تمنح القروض عبر مناديب يحصلون على عمولات مقابل بيع التمويلات، وهو ما قد يؤدي إلى توسع غير مدروس في الإقراض.

وأضاف أن البنوك تخضع لرقابة صارمة تشمل متطلبات مثل نسب الاحتياطي وكفاءة رأس المال، وهي إجراءات لا تُطبق بنفس الصورة على أنشطة التمويل غير المصرفي.

ردود فعل من قطاع التمويل الاستهلاكي بعد تصريحات هشام عز العرب

وأثارت هذه التصريحات ردود فعل واسعة داخل القطاع المالي غير المصرفي، وأكد وليد حسونة، الرئيس التنفيذي لشركة "فاليو" للتمويل الاستهلاكي في مصر، أن المخاوف المتعلقة بمستقبل القطاع تستحق النقاش والدراسة، خاصة أن أي اضطراب قد يمتد تأثيره إلى القطاع المصرفي، باعتبار البنوك من أكبر الجهات الممولة لشركات التمويل غير المصرفي.

وأوضح حسونة، في تصريحات صحفية، أن نسب التعثر داخل محفظة شركة فاليو لا تتجاوز حاليًا 1.25%، مضيفًا أنها نسب مدققة وتخضع لمراجعة مراقبي الحسابات، كما أنها تخضع لقواعد وإجراءات رقابية صارمة.

وأشار إلى أن شركات التمويل الاستهلاكي تلتزم بضوابط ائتمانية واضحة وصارمة، من بينها عدم تجاوز الأقساط الشهرية والتزامات العميل نسبة 50% من دخله، إلى جانب إجراء تقييم ائتماني من خلال شركة “I-Score” قبل منح التمويل.

وأضاف أن أغلب شركات القطاع المالي غير المصرفي مدرجة في البورصة أو تابعة لكيانات مقيدة، وذلك يعني أنها تخضع لمستويات الرقابة والحوكمة صارمة للغاية.

الرقابة المالية: نسب التعثر أقل من 3%

وفي سياق متصل، أكدت الهيئة العامة للرقابة المالية أن نسبة التعثر في محافظ أنشطة التمويل غير المصرفي تقل عن 3% بنهاية عام 2025.

وأوضحت الهيئة، في بيان صدر عنها، أن إجمالي محافظ أنشطة التمويل غير المصرفي بلغ نحو 417 مليار جنيه بنهاية العام الماضي، فيما يضم القطاع نحو 2532 شركة وجهة خاضعة لرقابتها، تقدم خدماتها لأكثر من 64 مليون عميل.

هشام عز العرب يرد بعد إساءة فهم تصريحاته

وعقب الجدل الذي أثير حول تصريحاته، خرج هشام عز العرب مجددًا للتأكيد على أن حديثه لا يستهدف التشكيك في القطاع المالي غير المصرفي أو الجهات الرقابية، وإنما يأتي في إطار التحذير الاستباقي من أي مخاطر مستقبلية محتملة.

وأكد الرئيس التنفيذي للبنك التجاري الدولي، أن القطاع المصرفي المصري يتمتع بدرجة عالية من القوة والمرونة، مدعومًا بقاعدة رأسمالية قوية، ونسب سيولة مرتفعة، إلى جانب الرقابة الفعالة التي يطبقها البنك المركزي المصري.

وأوضح عز العرب، أن الإدارة الرشيدة للمخاطر تعتمد على رصد المؤشرات مبكرًا قبل تحولها إلى أزمات فعلية، مشددًا على أن التطور المستمر في السوق المالي يتطلب مراجعة دورية للضوابط والإجراءات لضمان نمو متوازن ومستدام.

وأشار إلى أن جميع المؤسسات المالية المرخصة تعمل تحت مظلة الدولة والجهات التنظيمية، لكن طبيعة المتطلبات الرقابية تختلف من قطاع إلى آخر، موضحًا أن البنوك تخضع لأطر رقابية أكثر تشددًا بحكم طبيعة نشاطها.

وفيما يتعلق بالتمويل الاستهلاكي، شدد عز العرب على أن القضية لا تتعلق برفض النشاط، وإنما بضمان أن يتم التوسع وفق قواعد ائتمانية سليمة تحقق التوازن بين النمو وحماية العملاء، مع تطبيق معايير واضحة لتقييم القدرة على السداد وإدارة المخاطر.

اقرأ أيضًا:

هشام عز العرب يكشف توقعه لقرار البنك المركزي بِشأن أسعار الفائدة الاجتماع المقبل

هشام عز العرب: ارتفاع الدولار مؤقت وسيتراجع قريبا