أذون الخزانة أم شهادات الادخار، أيهما أفضل لاستثمار أموالك؟

بالتزامن مع تزايد المنافسة بين البنوك الحكومية والخاصة العاملة في مصر، اتجه البعض من عملاء البنوك إلى الاستثمار في أذون خزانة اعتقادًا بأنها تعطي عائدًا مرتفعًا عن الاستثمار في الشهادات البنكية.

ولذلك يستعرض موقع «إيجي إن» في السطور التالية أبرز الفروق والمميزات لكلا من أذون الخزانة والشهادات الادخارية وحجم الأرباح المتوقعة عند استثمار 1 مليون جنيه في كلا من الأدوات بعد حساب قيمة الضريبة المفروضة على أذون الخزانة.

شهادات العائد الثابت من البنوك الحكومية

يتيح البنك الأهلي الشهادة البلاتينية ذات 3 سنوات بعائد ثابت مرتفع 17.25% بعد قرار رفع الفائدة بدلا من 16%، وهى ذات عائد شهري، والحد الأدنى لمبلغ الشراء 1000 جنيه مصري، ويبدأ احتساب العائد من يوم العمل التالي ليوم الشراء.

كم تربح عند استثمار مليون جنيه في الشهادة البلاتينية؟

وفقًا لمعدل العائد الشهري الثابت 17.25%، إذا استثمرت مليون جنيه في الشهادة البلاتينية من البنك الأهلي المصري، سيكون العائد السنوي كالتالي:

• إجمالي الأرباح خلال ثلاث سنوات 517.5 ألف جنيه.
• إجمالي الأرباح سنويًا 172.5 ألف جنيه.
• إجمالي الأرباح شهريًا 14.375 جنيهًا.

ويصل إجمالي المبلغ بعد نهاية المدة إلى 1.517 مليون جنيه.

المخاطر المحتملة عند الاستثمار في شهادات الادخار

• انخفاض العائد الحقيقي في حالة ارتفاع معدلات التضخم.
• خسارة جزء من العائد عند كسر الشهادة قبل موعد الاستحقاق.
• تثبيت العائد في بعض الشهادات قد يحرم العميل من الاستفادة إذا ارتفعت الفائدة مستقبلًا.
• تجميد الأموال لفترات طويلة نسبيًا مقارنة ببعض أدوات الاستثمار الأخرى.

أذون الخزانة عبر البنك المركزي المصري

وبالنسبة لأذون الخزانة، التي تطرحها وزارة المالية عبر البنك المركزي المصري، فقد كشفت بيانات البنك، تسجيل متوسط سعر العائد على أذون الخزانة، لأجل عام “364 يومًا” نحو 23.722% في عطاء أذون الخزانة بالجنيه المصري، ووصلت طلبات الشراء المقدمة من المستثمرين إلى نحو 1057 عرض، وسجلت قيمة طلبات الشراء 40,35 مليار جنيه.

كم تربح عند استثمار مليون جنيه في أذون الخزانة؟

وفقًا لمعدل متوسط العائد 23.722%، في حال استثمرت مليون جنيه في أذون الخزانة التي تطرحها وزارة المالية، سيكون العائد كالتالي:

• إجمالي الأرباح خلال 364 يوم: 237.22 ألف جنيه.

ضرائب عوائد أذون وسندات الخزانة

يتم احتساب الضرائب على عوائد أذون وسندات الخزانة بخصم نسبة 20% من العائد عند نهاية مدة الاستحقاق للمصريين، وبالنسبة للأجانب تكون نسبة الضريبة 10%.

وإذا كان العائد على استثمار مليون جنيه في أذون الخزانة لمدة 364 يومًا هو 237.22 ألف جنيه، ويتم خصم ضريبة 20% على العائد، فإن الحساب بعد الضريبة كالتالي:

• إجمالي العائد: 237,220 جنيهًا.
• قيمة الضريبة (20%): 47,444 جنيهًا.
• صافي الربح بعد الضريبة: 189,776 جنيهًا.

أي أن المستثمر يحصل فعليًا على نحو 189.8 ألف جنيه صافي أرباح بعد خصم الضريبة على العام الواحد.

المخاطر المحتملة عند الاستثمار في أذون الخزانة

• عند انتهاء مدة أذون الخزانة، قد تكون البنوك خفضت أسعار الفائدة على الشهادات الادخارية ما يقلل فرص إعادة استثمار الأموال بعائد مرتفع.
• العائد المرتفع الحالي قد لا يستمر مع تغير السياسة النقدية وأسعار الفائدة مستقبلًا.
• يخضع العائد لضريبة على الأرباح ما يقلل صافي المكسب الفعلي للمستثمر.
• الاستثمار في الأذون يكون لفترات قصيرة نسبيًا ما يتطلب إعادة استثمار الأموال بشكل متكرر.

اقرأ أيضًا:

بـ75 مليار جنيه، البنك المركزي المصري يطرح أذون خزانة جديدة اليوم الأحد

فائدة أذون الخزانة تتراجع إلى 22% لأول مرة منذ 2022

وزارة المالية تطرح أذون خزانة جديدة بقيمة 75 مليار جنيه غدًا الأحد